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内容大纲
本书结合作者多年来在创投领域的实战经验，立足于国内私募股权投资行业的监管制度与政策框架，全面阐述了私募股权投资基金“募投管退”全流程实务操作。本书共分为7章，深度剖析了私募股权投资基金的主要类型与运作模式；私募股权投资基金的资金募集渠道、流程与合规要点；项目投资流程、条款设计与风险控制；投后管理的原则步骤与内容要点；私募股权投资基金的退出渠道与操作流程；投资尽职调查与价值评估；投资对赌的条款设计、设置技巧与注意事项等。本书脉络清晰、结构严谨，力求系统化总结私募股权投资领域中的操作手法与实战技巧，冀望于帮助专业的有限合伙人（LP）和普通合伙人（GP）更好开展私募股权投资业务。 -
作者介绍
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目录
第1章 私募股权
1.1 私募股权投资基金基本概述
1.1.1 私募股权投资基金的概念与特点
1.1.2 国内私募股权投资基金的发展历程
1.1.3 运作流程与关键要素
1.1.4 私募股权投资基金的主要参与主体
1.1.5 私募股权投资基金的市场服务机构
1.1.6 私募股权投资基金在经济发展中的重要作用
1.2 私募股权投资基金的主要类型
1.2.1 VC/PE投资基金
1.2.2 风险/并购/产业投资基金
1.2.3 初创、成长、IPO前以及并购阶段投资基金
1.3 私募股权投资基金的运作模式
1.3.1 公司型私募股权投资基金
1.3.2 有限合伙型私募股权投资基金
1.3.3 信托型私募股权投资基金
1.3.4 国内外基金运作模式的对比
第2章 基金募集
2.1 基金募集渠道与特点
2.1.1 政府引导基金
2.1.2 企业投资者
2.1.3 个人投资者
2.1.4 市场化母基金
2.1.5 社保基金
2.1.6 保险资金
2.1.7 商业银行
2.1.8 证券期货资管计划
2.1.9 信托公司
2.1.10 境外资金
2.1.11 其他渠道
2.1.12 我国基金募集渠道的特点
2.2 基金募集流程与合规要点
2.2.1 基金募集流程
2.2.2 特定对象确定
2.2.3 投资者适当性匹配
2.2.4 基金推介
2.2.5 基金风险揭示
2.2.6 合格投资者确认
2.2.7 签署私募基金合同
2.2.8 投资冷静期
2.2.9 回访确认
2.3 基金募集的法律实务
2.3.1 非法集资等问题
2.3.2 管理费计提比例
2.3.3 投资回报分配
2.3.4 利益冲突机制
2.3.5 安全港原则
第3章 基金投资
3.1 私募股权投资基金的实战流程
3.1.1 Step1：初步分析
3.1.2 Step2：初始估值
3.1.3 Step3：尽职调查
3.1.4 Step4：融资谈判
3.1.5 Step5：结构设计
3.1.6 Step6：投融交易
3.1.7 Step7：监管与退出
3.2 核心条款设计要点
3.2.1 交易结构条款
3.2.2 先决条件条款
3.2.3 承诺与保证条款
3.2.4 公司治理条款
3.2.5 反稀释条款
3.2.6 估值调整条款
3.2.7 出售权条款
3.2.8 优先清算权条款
3.3 投资风险控制策略
3.3.1 私募股权投资基金的风险
3.3.2 投资前的风控策略
3.3.3 投资中的风控策略
3.3.4 投资项目的风控策略
第4章 投后管理
4.1 投后管理的原则与步骤
4.1.1 投后管理的三大作用
4.1.2 投后管理的三种模式
4.1.3 投后管理的六个原则
4.2 投后管理的内容与要点
4.2.1 投后管理的影响因素
4.2.2 投后管理的主要内容
4.2.3 早期到IPO投后管理
4.2.4 投后管理的操作要点
4.2.5 投后管理的注意事项
4.3 投后管理部门岗位职责
4.3.1 《投资协议》的签署与执行
4.3.2 定期走访与监督核查
4.3.3 重大事项的预警与披露
4.3.4 价值实现与资本退出
第5章 退出机制
5.1 私募股权投资基金的退出机制
5.1.1 私募股权投资基金退出的概念与内涵
5.1.2 私募股权投资基金退出的时机选择
5.1.3 国外私募股权投资基金的退出方式
5.1.4 国外私募股权投资基金退出机制的启示
5.2 IPO上市退出
5.2.1 境内上市的操作流程
5.2.2 境外上市的操作流程
5.2.3 上市后股权转让模式
5.2.4 主板上市转让规定
5.2.5 创业板上市转让规定
5.2.6 科创板上市转让规定
5.2.7 北交所上市交易规则
5.3 挂牌转让退出
5.3.1 全国股转系统挂牌的基本要求
5.3.2 全国股转系统挂牌的基本流程
5.3.3 全国股转系统挂牌后的退出方式
5.3.4 全国股转系统股权转让法律规定
5.4 协议转让退出
5.4.1 协议转让退出的概念
5.4.2 并购退出的操作实务
5.4.3 回购退出的操作实务
5.5 清算退出
5.5.1 解散清算VS破产清算
5.5.2 清算退出的操作实务
第6章 尽职调查
6.1 企业基本情况调查
6.1.1 尽职调查的目的、流程与原则
6.1.2 公司历史演变调查
6.1.3 企业治理情况调查
6.2 企业业务经营调查
6.2.1 不同发展阶段的调查重点
6.2.2 行业及竞争者调查
6.2.3 采购环节业务调查
6.2.4 生产环节业务调查
6.2.5 销售环节业务调查
6.2.6 企业技术研发调查
6.2.7 企业商业模式调查
6.3 企业财务状况调查
6.3.1 企业资产情况调查
6.3.2 企业经营财务调查
6.3.3 企业税务情况调查
6.3.4 企业投融资情况调查
6.3.5 发展规划与预测调查
6.4 企业法律风险调查
6.4.1 独立性调查
6.4.2 同业竞争调查
6.4.3 关联方及关联交易调查
6.4.4 诉讼、仲裁或处罚
第7章 投资对赌
7.1 对赌协议的概念与风险
7.1.1 对赌协议的概念与内涵
7.1.2 对赌失败的主要原因
7.1.3 融资对赌的经济风险
7.1.4 融资对赌的法律风险
7.1.5 实现对赌协议的双赢
7.2 领售权/拖售权条款
7.2.1 领售权/拖售权的概念
7.2.2 领售权/拖售权条款的设置
7.3 随售权条款
7.3.1 随售权的概念
7.3.2 随售权的作用机制
7.3.3 随售权的利与弊
7.3.4 制订随售权条款的技巧
7.4 业绩补偿条款
7.4.1 业绩补偿款的法律性质
7.4.2 主张业绩补偿所需考量的因素
7.4.3 投资人主张业绩补偿的实务建议
7.5 优先清算权条款
7.5.1 优先清算权条款的效力
7.5.2 触发条件与条款类型
7.5.3 优先清算权条款的设置
7.6 股权回购条款
7.6.1 股权回购的法律性质
7.6.2 回购权的实现路径
7.6.3 投资合同条款的优化
7.7 一票否决权条款
7.7.1 设置目的与适用范围
7.7.2 设置一票否决权的注意事项
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