[
-
内容大纲
本书以监管套利作为研究影子银行的主要视角，对其发展及规范期的监管套利行为进行了深入阐述和剖析。首先，本书将多年来围绕银行所展开的各类影子银行具体业务形态进行分类，就其运作方式、业务特点和套利机制进行了详细分析，并以监管博弈视角分析中国影子银行业务与金融监管的博弈、监管套利模式的演变。然后，分析了中国影子银行监管套利行为产生的内在机理。关于中国影子银行监管套利行为的委托代理理论分析，书中以监管机构为委托人，金融机构为代理人，并基于金融监管层角度，构建了金融机构与监管机构的最优激励合同；同时基于信贷配给视角，认为信息不对称所造成的融资缺口问题给予影子银行套利机会。关于中国影子银行监管套利的金融约束理论分析，认为中国过去长期性存在金融约束政策及利率管制，中国影子银行体系利用利率管制开展了监管套利。理论分析后，基于现实经济运行状况，剖析了中国影子银行监管套利行为产生的内在机理，并从现实市场资本供需缺口以及金融机构逐利两个角度阐述了资本存在强烈的需求和供给愿望。最后，本书探讨了中国影子银行监管套利对经济运行的影响，并在资产证券化以及货币市场基金发展方面予以展望，并提出对金融管理的启示。 -
作者介绍
郑建华，金融学博士、高级经济师（金融方向），毕业于西南财经大学中国金融研究中心。曾供职于重庆国际信托股份有限公司，现为重庆工商大学会计学院教师、西南政法大学与马上消费金融股份有限公司联合培养的博士后。 -
目录
1 导论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究结构
2 文献综述以及中国影子银行的定义
2.1 影子银行的文献综述
2.2 监管套利的文献综述
2.3 影子银行监管套利的文献综述
2.4 总体文献评述
2.5 中国影子银行的定义
3 中国影子银行监管套利行为的具体运作模式
3.1 银信合作
3.1.1 基础性银信合作
3.1.2 信托受益权转让
3.2 银证合作
3.3 银银合作
3.3.1 同业代付
3.3.2 同业偿付
3.3.3 买入返售
3.4 银行承兑汇票
3.4.1 未贴现银行承兑汇票运用
3.4.2 票据“空转”
3.5 委托贷款
3.6 小结
4 中国影子银行监管套利运作模式的演变路径——基于监管博弈视角
4.1 单一通道模式
4.2 多重通道模式
4.2.1 投资通道之一——银行承兑汇票
4.2.2 投资通道之二——同业代付
4.2.3 投资通道之三——买入返售
4.2.4 投资通道之四——委托贷款
5 中国影子银行监管套利行为的内在机理——基于制度经济学角度
5.1 委托代理理论分析
5.1.1 金融机构与监管机构的最优激励合同
5.1.2 信贷配给与影子银行监管套利
5.2 金融约束理论分析
5.2.1 主要金融约束理论
5.2.2 利率管制
5.2.3 利率管制与影子银行监管套利
6 中国影子银行监管套利行为的内在机理——基于现实经济运行状况
6.1 市场资本供需失衡
6.1.1 货币政策的调整
6.1.2 融资缺口
6.2 金融机构逐利
6.2.1 监管资本套利
6.2.2 存贷比套利
6.2.3 信贷额度和投向套利
6.3 小结
7 中国影子银行监管套利行为对经济的影响
7.1 中国影子银行监管套利行为为提高融资效率提供可能
7.1.1 改善融资结构渠道
7.1.2 提供更多流动性
7.2 中国影子银行监管套利行为是推动自下而上金融改革的重要力量
7.2.1 推动利率市场化改革
7.2.2 推动中国商业银行转型
7.3 中国影子银行监管套利行为的负面影响
8 值得探讨的几个问题
8.1 中国理财业务的独立发展
8.1.1 商业银行理财产品的发展情况
8.1.2 理财部门的独立与风险隔离、刚性兑付
8.2 中国影子银行监管套利与资产证券化的发展
8.2.1 中国信贷资产证券发展进程
8.2.2 资产证券化是中国金融市场发展的趋势
8.3 中国影子银行监管套利与货币市场基金的发展
8.3.1 货币市场基金与影子银行监管套利
8.3.2 中国货币市场基金的未来展望
参考文献
附录一——第四章表4.1相关文件
附录二——第六章表6.2相关文件
附录三——第八章表8.6相关文件
同类热销排行榜
[an error occurred while processing this directive]推荐书目
-
孩子你慢慢来/人生三书 华人世界率性犀利的一枝笔，龙应台独家授权《孩子你慢慢来》20周年经典新版。她的《...
-
时间简史(插图版) 相对论、黑洞、弯曲空间……这些词给我们的感觉是艰深、晦涩、难以理解而且与我们的...
-
本质(精) 改革开放40年，恰如一部四部曲的年代大戏。技术突变、产品迭代、产业升级、资本对接...