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内容大纲
本书作者沈春晖兼具学院派和实战派双重身份，沈春晖、许琳睿、曲太郎在投资银行和一、二级市场从事投资实战工作多年，经验丰富。本书紧扣当前中国资本市场实际，遵循国家对市值管理的最新要求，系统阐述市值管理理念的来龙去脉，按照价值创造、价值传播和价值经营三个方面具体描述市值管理的全流程实务操作，并配以最新案例，手把手讲解如何看待市值管理和如何做好市值管理。
本书对于价值创造、价值传播和价值经营进行了精准而系统化的阐述：（1）以公司的资本配置能力为牵引，以价值提升为核心来介绍价值创造工具，而非简单堆砌资本运作方式；（2）提供极其全面的市值传播方案，系统阐述如何做好信息披露和4R关系管理；（3）具体介绍如何以逆周期调节方式来进行价值经营。 -
作者介绍
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目录
前言
第一章 市值管理就是管理价值
第一节 资本市场如何产生市值
账面价值、内在价值和市场价值
自由现金流与投入资本回报率直接影响市值
投资者预期也是左右市值的关键因素
第二节 如何看待市值与市值管理
市值=净利润×市盈率
市值的自我诊断
市值的重要性
市值管理的主要内容
围绕价值提升建立市值管理战略模式
第三节 市值管理在中国的实践过程
市值管理在中国的发展历程
《上市公司监管指引第10号——市值管理》的内容与要求
A股上市公司市值现状
坚决反对“伪市值管理”
第二章 价值创造
第一节 科学的公司战略：价值创造的前提
什么是战略
怎么制定战略
战略对公司价值创造的重要作用
如何确定及有效执行公司发展战略
通过战略跨越行业周期和企业生命周期
第二节 优秀的公司治理：价值创造的基石
什么是公司治理
董事会、监事会、经理层高效运作
完善独立董事作用
充分发挥专门委员会职能
优化上市公司股权结构和丰富上市公司股东类型
规范大股东、实际控制人运作
第三节 提升经营效率：增加公司价值的重要手段
优化公司组织架构与业务流程
技术、设备升级与数字化转型
强化供应链管理
全面预算管理
提升财务运营效率
有效的业绩评价
第四节 资本配置能力：影响上市公司长期价值
什么是资本配置能力
境外优秀上市公司普遍重视资本配置能力
如何提升资本配置能力
第五节 现金分红：直接提升投资者获得感
上市公司股利分配方式及股利政策类型
上市公司股利政策的影响因素
现金股利是检验上市公司经营业绩的试金石
上市公司实现现金分红的政策要求
上市公司实现现金分红的注意事项
第六节 股份回购：提高股东投资回报的长期工具
什么是股份回购
上市公司进行股份回购的动因
成熟资本市场的股份回购
上市公司实施股份回购的政策要求
上市公司实施股份回购的操作细节
第七节 合理开展上市公司再融资，助力价值创造
具备再融资能力，审慎使用再融资手段
合理实施再融资的考虑因素
股权工具：定向增发
股权工具：配股
混合工具：可转换公司债券
债权工具：公司债券
债权工具：非金融企业债务融资工具
股东的融资工具：可交换公司债券
第八节 并购：通过外延扩张提升公司价值
并购交易关键环节及核心要素概述
通过横向和纵向并购实现产业扩张
通过跨界并购实现第二曲线发展或产业转型
核心交易条款：估值定价
核心交易条款：支付方式
核心交易条款：业绩承诺及补偿安排
从事后整合到全流程贯彻整合思维
既要会“买”，也要会“卖”
第九节 股权激励既是员工激励工具，也是市值管理工具
什么是股权激励和员工持股计划
基于市值管理的股权激励设计原则
股权激励方案的要素和主要条款设计
员工持股计划的主要条款设计
第三章 价值传播
第一节 通过价值传播实现和提升公司市场价值
什么是价值传播
价值描述是价值传播的前提和基础
价值传播包括信息披露和与资本市场沟通
第二节 信息披露：上市公司面向资本市场的“整合营销”
依法依规高质量完成法定披露
从价值传播的效果出发做好自愿性信息披露
培养讲好市值“故事”的能力
第三节 从投资者关系管理到4R关系管理
资本市场沟通中的4R关系
制度、机构及人员是做好资本市场沟通的保障
投资者沟通/投资者关系管理（IR）
研究机构沟通（AR）
媒体关系沟通（MR）
监管沟通/监管机构关系管理（RR）
做好舆情风险管理和舆情应对
第四章 价值经营
第一节 价值经营的核心是逆周期操作
价值经营的前提是正确认识周期
价值经营的核心是逆周期操作
正确认识价值经营
第二节 熊市和周期底部时的价值经营策略
股东和董事、监事、高级管理人员增持
股东和董事、监事、高级管理人员承诺不减持或者延长锁定期
员工增持
第三方（经销商、客户）增持
护盘式回购
股东、上市公司使用创新金融工具增持和回购
增持同行业股票
收购资产乃至并购其他上市公司
出售资产
提供良好业绩预期指引的股权激励
第三节 牛市和周期顶部时的价值经营策略
以合理方式开展股权再融资募集现金
以股份支付为手段的并购
合理幅度和正当理由的减持
使用可交债、询价、配售等创新手段减持
参考文献
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